Todo começo de ano, somos bombardeados por jornalistas, investidores, mensagens no direct das nossas redes – as clássicas perguntas: “Como vai esse ano para os investimentos? Quais os top segmentos para eu investir?”
Então, pensando nisso, vamos compartilhar aqui, com vocês, o que na nossa visão serão os desafios, oportunidades para você se preparar para o que está por vir em 2025!
Antes de falar do futuro, um pulinho no passado!
Vamos relembrar de onde partimos: em 2024, vimos o mercado de venture capital recuperar seu fôlego, numa primavera depois do inverno, encontrando novas formas de se fortalecer e especialmente, em uma busca crescente por eficiência e qualidade.
O destaque ficou por conta das rodadas early-stage que concentraram mais de 75% do total de rodadas realizadas. E embora a quantidade de deals no ano tenha caído em números absolutos, o valor médio dos investimentos foi maior e voltou a atingir números expressivos, e se deu principalmente aos aportes em startups de Inteligência Artificial que continuam batendo recordes em suas captações. Em 2024, uma em cada quatro startups criadas foi de IA e a nova tecnologia atraiu um terço dos investimentos no ano passado.
No nosso portfólio de investimentos do Investidores.vc, por exemplo, vimos esse reflexo nas startups, com resultados que superaram expectativas de crescimento médio e exits estratégicos. O cenário mostrou que, mesmo em tempos desafiadores, oportunidades bem aproveitadas podem gerar retornos significativos.
E esse é o combustível para olharmos agora para 2025. Com otimismo, mas também com a maturidade de quem sabe o que funciona e o que precisa mudar…
E o que vem de destaques para o mercado agora em 2025?
“2025 será um ano para quem estiver preparado. Oportunidades estão à vista, mas a chave será saber onde alocar seus recursos.”
Maturidade do ecossistema
2025 será o ano em que veremos o Venture Capital brasileiro se consolidando. Fundos e VCs estão mais seletivos e startups precisam mostrar eficiência e sustentabilidade desde o início, o que significa valuations mais alinhados à realidade de captação e mais conscientes considerando as futuras janelas para um exit/M&A.
Influência do cenário macroeconômico e político
Apesar da volatilidade econômica e as altas taxas de juros continuarem freando mais os investimentos de risco e o acesso a capital, esse cenário não exclui os investimentos em startups, especialmente para investidores que enxergam o equilíbrio de ter uma carteira que combina segurança e alto potencial de retorno com investimento de apetite ao risco. Além do que, investir em startups não é exclusivamente sobre o retorno financeiro, mas também sobre fomentar inovação e capturar tendências futuras, então nessa ótica, pensar se vale a pena investir em startups, a resposta é: sempre é uma boa opção na diversificação.
Inteligência artificial como protagonista
A inteligência artificial (IA) continua a se posicionar como a tecnologia mais disruptiva do século XXI, e em 2025 ela será, sem dúvida, o grande motor de transformação em diversos setores. Startups que incorporam IA em seus produtos e serviços já não são apenas diferenciais, mas essenciais para capturar valor em mercados competitivos. Investidores estão cada vez mais atentos ao impacto que a IA pode ter na escalabilidade e no potencial de mercado das startups. O foco não está apenas em empresas que desenvolvem tecnologias de IA, mas também naquelas que a aplicam de forma inovadora para resolver problemas reais. Isso expande o escopo de oportunidades para o Venture Capital.
Janelas e oportunidades de M&A
Com a consolidação de aprendizados de anos anteriores e a perspectiva de retomada econômica global, 2025 apresenta um cenário favorável para M&A’s particularmente por dois fatores: empresas mais maduras estão buscando aquisições estratégicas como forma de consolidar mercado e aumentar a eficiência operacional e Liquidez no Venture Capital – Fundos de Venture Capital que investiram em startups entre 2018 e 2020 estão em busca de liquidez, criando pressão para exits bem planejados. Isso abre oportunidades para deals estratégicos, especialmente no Brasil.
Ou seja, voltando a pergunta inicial….Vale a pena investir em startups em 2025?
O que podemos esperar para o mercado de venture capital em 2025…
Um mercado ainda relevante, mas com outro foco. Crescimento previsível, eficiência e retenção de clientes passam a ser métricas mais valorizadas do que simples taxas de expansão. Investidores estão em busca de startups que não apenas crescem, mas que compreendem profundamente seu mercado, diferenciam seus produtos e maximizam sua margem de contribuição.
Se você é fundador e quer captar, saiba que o desafio não é apenas captar investimento. É tornar a sua startup inevitável para os próximos cinco anos.
Se você é investidor, para além de um ambiente desafiador, você pode esperar um mercado cheio de boas oportunidades, de inovação e transformação em resultados. Se você quer fazer parte do futuro do Venture Capital, o momento é agora.
Baixe o INVESTOR REPORT 2024
Se você ainda tem dúvidas se vale a pena investir em startups em 2025, pela 1° vez, reunimos nossos insights, análises do mercado e números sobre o nosso portfólio de investimentos em um relatório público para todo o mercado. É a sua oportunidade de aprofundar nas análises sobre o venture capital:
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Eu espero por você em 2025!
