Com o fortalecimento do mercado de venture capital no Brasil, o crescimento da repercussão dos altos aportes em startups e a maturidade do ecossistema empreendedor, é natural aumentar também as dúvidas sobre a jornada do investimento, especialmente quando falamos de investimento anjo.
Pensando nisso, hoje eu reuni 10 perguntas básicas que mais recebo nas redes sociais, sobre a jornada do investidor anjo, para ser o seu guia definitivo sobre o tema!
1.O que é um investidor anjo?
Ao contrário das aceleradoras e fundos representados por pessoas jurídicas, os investidores anjos são pessoas físicas que aplicam parte do seu próprio patrimônio – normalmente entre 5% e 10% do seu capital – no mercado de startups, naqueles modelos de negócio que julgam ter alto potencial de crescimento e retorno, com a intenção de receber em troca lucros financeiros sobre os valores por eles investidos.
O investimento anjo, faz parte do mercado de venture capital, investimentos de alto risco por se tratar de negócios em estágio inicial e baixa liquidez, mas ao mesmo tempo, com alto potencial de retorno a longo prazo, no momento do exit.
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Vantagens do Investimento anjo
2.Como o investidor anjo pode ajudar uma startup?
Mais do que só alocar capital na startup, na etapa anjo, o investimento também é chamado de “smart money” ou dinheiro inteligente, justamente porque é parte da missão do investidor anjo, contribuir para o crescimento da startup, e ajudá-la nos próximos passos e rodadas.
Normalmente, o investidor anjo é um profissional de sucesso em seus ramos de atuação, e com essa bagagem, não só podem, como devem, compartilhar com os empreendedores insights, experiências sobre o modelo de negócios, conexões e conselhos.
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3.Em qual fase do investimento em startups, o investidor anjo atua?
Dentro da jornada de investimento em startups, o investimento anjo acontece na etapa inicial, e costuma ser o primeiro cheque da startup, após o FFF (family, friends and fools), captação que acontece ainda na fase de ideação, sem contratos ou contrapartidas.
Nessa etapa, o capital aportado pelo anjo será o motor para acelerar o crescimento da startup.
4.Que tipo de startup um investidor anjo procura?
Na etapa de investimento anjo, por se tratar de uma fase inicial do investimento, os investidores estão em busca de negócios em fase de tração, ou seja, que já validaram a sua solução e no momento, precisam de ajuda financeira para crescer e desenvolver o seu negócio.
Cada investidor pode desenvolver sua própria tese de investimento e critérios que julga prioritários. Mas como pontos essenciais de avaliação, investidores anjo costumam buscar por startups que estão:
– Em crescimento com ritmo acelerado e recorrente;
– Fundadores com expertises complementares;
– Dedicados exclusivamente ao negócio;
– Com conhecimento sobre seu negócio;
– Que já encontraram seu mercado e clientes;
– Startup com métricas e captable saudável;
– Empreendedores que sabem onde vão investir o dinheiro que estão captando.
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5.Como o investidor anjo ganha dinheiro?
Ao fazer o aporte na startup, o investidor anjo recebe um percentual do negócio, no termo conhecido como mútuo conversível, e ganha dinheiro no momento em que a startup é vendida (exit). Se tudo der certo, e a startup crescer e aumentar seu valor de mercado, logo, essa parcela do investidor também será valorizada.
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6.Qual o valor mínimo para começar a investir em startups?
Não existe nada escrito em pedra, mas na média, um investidor anjo investe de R$50k a R$200k por startup que acredita estar no caminho, gerando receita, crescendo e mostrando resultados. Mas, sobre valor de investimento, existem alguns pontos importantes a se considerar:
O primeiro deles, é que um portfólio com maior número de ativos traz sempre menos risco ao investimento e maior chance de lucro e assertividade. Por isso, eu recomendo, especialmente para quem está começando, buscar diversificar seus aportes, montando um portfólio de 4-5 startups em até 2 anos. Logo, o recomendo é que você tenha, no mínimo entre R$100k à R$200k de patrimônio disponível para investir em capital de risco.
E o outro ponto que vale ressaltar, é que como já comentei, o investimento em startups é uma modalidade de alto risco e baixa liquidez. Então, entenda primeiro, se esse é seu perfil de investimento e se for, o recomendado é que o capital para investimento comprometa no máximo 25% do seu patrimônio.
Bônus Artigo: Como começar a investir em startups?
7.O que é um portfólio de startups?
Seu portfólio é composto pelas suas startups investidas. É o mesmo que a sua carteira de investimentos, como é mais usual no mercado tradicional.
Mais do que só uma lista de negócios, a gestão do portfólio é uma ação de extrema importância para todo investidor anjo. Afinal, estamos falando de um relacionamento de médio a longo prazo com esses empreendedores que você investiu e a figura do anjo é essencial para colaborar com o crescimento do negócio.
Na etapa de gestão do portfólio, é interessante que o anjo mantenha-se próximo das startups investidas, acompanhando os reports mensais, colaborando sempre que puder seja com sua expertise, networking ou orientação, e inclusive, no planejamento de uma próxima rodada de captação, momento em que às porcentagens, diluições e follow on são definidos.
Bônus Podcast: Report mensal e relacionamento com o investidor
8.Por que ter uma tese de investimento?
Ao definir sua tese de investimento, você está elencando quais os pontos importantes que vão ditar as regras para suas escolhas de investimento, desde o perfil das startups, o cheque médio, segmentos de mercado e pontos que são decisivos para você.
Sua tese não precisa ser escrita em pedra, e pode mudar ao longo do tempo. Mas, seguir uma linha de raciocínio ao fazer investimentos, é importante porque isso será o seu porto seguro para não se arrepender de uma decisão. Como anjo, muitos empreendedores vão te abordar em busca de captação, e nesse momento, sua tese é o seu guia, para encontrar os negócios com maior sinergia para o seu portfólio.
Alguns pontos chave para o sua tese de de investimento
9.Como está o mercado de investimento anjo no Brasil?
Vivemos sem dúvidas o melhor momento do ecossistema de startups brasileiro. Ambiente mais maduro, grandes empresas e entidades de fomento mais preparadas e próximas aos empreendedores, capital chegando na ponta, equação que em geral tende a trazer bons resultados.
Em 2021, o mercado de venture capital bateu recordes de investimento, com um crescimento de 2,5 vezes em relação ao ano anterior e US$9,4 bilhões investidos. Foram ao todo, 779 investimentos, 1.504 fusões e aquisições e 10 novos unicórnios.
Bônus Podcast: Big Deals
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Então, se você chegou até aqui, interessado em se tornar um investidor anjo, a principal pergunta que deve estar na sua cabeça agora, é:
10.Como começar a investir em startups?
Minha dica é: não comece sozinho. Se aproximar de outros investidores anjo com mais experiência, vai encurtar sua jornada, oferecendo mais segurança (e consequentemente, menos riscos) e mais oportunidades de diversificar seus investimentos.
Inclusive, você pode começar investindo junto comigo e o pool de investidores anjo do Investidores.vc. Somos uma plataforma completa de investimento em startups, que te prepara para toda a jornada: desde a educação e formação sobre o mercado das startups e o investimento até o investimento, que realizamos através da nossa rede anjo exclusiva, com acesso e oportunidade de investir nas mesmas startups, com os mesmos termos e condições. E tudo isso, através de uma plataforma e tecnologia exclusiva.
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